年金保险的真实收益率怎么算？先忘掉“预定利率”

“我们的产品预定利率高达3.5%！”这是我们在了解年金保险时最常听到的一句话。但这真的是年金保险的真实收益率吗？并不是。预定利率只是保险公司开发产品时的一个定价参考，想知道我们投进去的钱，最终到底能以什么样的年化收益率增长，我们必须学会一个“照妖镜”式的工具——IRR（内部收益率）。

什么是IRR内部收益率？一个比喻就懂了

IRR听起来很复杂，但我们可以把它理解为：一个能把所有“投入”和“产出”拉到同一个天平上，最终告诉你这笔买卖平均每年的“真实回报率”是多少的工具。

想象一下，你开了一家包子铺：

• 第一年投入10万（装修、设备）

• 第二年又投入2万（原料）

• 第三年开始赚钱，回本3万

• 第四年继续赚钱，回本5万

• 第五年把店卖了，拿回8万

你的投入和产出时间点和金额都不同，你怎么算这盘生意的平均年化收益率呢？IRR就是解决这个问题的。对于年金保险来说，我们每年交的保费就是“投入”，未来每年领的年金就是“产出”，IRR能精准算出这份保单的真实收益。

如何用IRR计算年金保险的真实收益率？三步教会你

计算IRR并不需要复杂的数学功底，只需要用到我们常用的Excel表格。

第一步：拉出现金流清单

在一列里，清晰地列出从第一年开始，每一笔钱的“流入”和“流出”。记住一个原则：花出去的钱记为负数，收回来的钱记为正数。

• 示例：老王30岁买了一份年金保险，每年交10万，交10年。从60岁开始，每年领12万，领到80岁。

* 第1-10年（对应他30-39岁）：每年流出10万，记为“-100000”

* 第11-30年（对应他40-59岁）：没有交钱也没有领钱，记为“0”

* 第31-51年（对应他60-80岁）：每年流入12万，记为“120000”

第二步：找到IRR公式

在现金流清单的下方任意一个空白单元格，输入 =IRR(

第三步：框选数据，按下回车

用鼠标框选你刚才列出的所有现金流数据（从第一个“-100000”一直到最后一个“120000”），然后补上右括号 )，按下回车键。

Excel会立刻计算出这笔现金流的IRR内部收益率，这个数字，才是这份年金保险刨除所有费用后，最接近真实的、属于你的年化收益率。

关于年金保险真实收益率的最后总结

现在，我们来回答“年金保险的真实收益率怎么算？”这个问题：唯一科学的工具就是计算IRR内部收益率。

学会使用IRR，你就能拥有一双“火眼金睛”，能够清晰地对比不同年金保险产品的真实收益高低，不再被销售话术所迷惑。这是一个每一位理性的投保人都应该掌握的硬核技能。