增额终身寿险的缺点前言：没有完美，只有适合

在之前的文章中，我们探讨了增额终身寿险作为家庭资产配置工具的诸多优点。但是，任何金融产品都有其一体两面。一个成熟的投保人，在做出决策前，必须清晰地了解增额终身寿险的缺点是什么。只有充分认识到它的“不完美”，你才能判断它是否真正适合你。

缺点一：前期流动性极差，退保损失巨大

这是增额终身寿险最核心，也是最需要警惕的缺点。

• 具体表现：在保单的前期（通常是前5-10年，具体看缴费期），保单的现金价值是低于你所交的总保费的。这意味着，如果你在这期间因为急用钱而选择“退保”，你连本金都拿不回来，会产生实际的亏损。

• 它不适合谁：

* 短期内有大额开支计划的人。比如近几年有买房、买车、结婚等明确用钱需求。

* 没有充足应急储蓄的人。如果你的手头没有一笔能覆盖6个月以上生活开销的紧急备用金，不应优先考虑增额终身寿险。

* 收入不稳定的人。如果无法保证在整个缴费期内都有持续、稳定的收入，可能会面临中途断缴的风险。

缺点二：收益率有上限，无法创造“奇迹”

增额终身寿险的优点是“确定”，而这个确定的另一面，就是收益的“天花板”。

• 具体表现：它的长期收益率（IRR）通常被锁定在2.5%-3.5%这个区间。这个收益率虽然在今天的低利率环境下很有竞争力，但它永远无法像股票、基金那样，给你带来年化10%甚至更高的想象空间。

• 它不适合谁：

* 追求高风险、高回报的激进型投资者。

* 对通货膨胀有极高焦虑，认为只有跑赢CPI很多的投资才有意义的人。

缺点三：保障功能相对单一

虽然它的名字里有“寿险”二字，但它的核心功能是“储蓄”，而非“保障”。

• 具体表现：它的身故保额虽然会增长，但在前期通常并不高，杠杆效应远不如消费型的定期寿险。同时，它不提供重疾、医疗等健康保障。

• - 它不适合谁：

* 尚未配置好重疾险、医疗险、意外险等基础保障的“裸奔”家庭。保障的优先级永远高于储蓄。必须先用消费型保险把“保命的钱”规划好，才能考虑用增额终身寿险来规划“保本升值的钱”。

关于增额终身寿险缺点的最后总结

总而言之，增额终身寿险的缺点是什么？它的缺点，其实都源于它最核心的优点。

正是因为它追求长期的、确定的增值，所以它牺牲了前期的流动性；正是因为它追求绝对的安全，所以它放弃了超额的收益性；正是因为它专注于储蓄，所以它的保障功能相对薄弱。

理解了这三点，你就能清醒地认识到，增-额终身寿险不是万能的。它是一块需要被安放在正确位置的、贵重的“拼图”。请务必在做好短期财务规划、配足基础保障之后，再用长期的、不用的闲钱，来拥抱它的美好。